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编辑:w88优德_优德w88官网_优德娱乐 发布于2018-05-05 12:49

南 京 康 尼机 电 股 份 有 限 公 司

淡黄色合算的技术开采区恒达路 19 号)

首 次公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书

( 申 报 稿)

保举机构(主承销品商))

上海浦东国际机场新区铁圈球场路 618 号 )

成绩综述

发行份典型 人民币合法权利股 A 股)

发行股数 7,230 万 股,后发行 公司供给货物完全的 的 25. 02%

每股面值 人民币 元

每股股价 【】元

估计放开日期 【】年【】月【】日

要上市的股票交易所 上海股票交易所

发行后树干完全的 28,891. 33 万股

公司合股淡黄色创造者 Cheng College资产经文 营限定的过失 司、山西光

大进把持凯德奇纳 钓鱼台合算的与钓鱼台合算的 开采公司承兑 :自营公司份 票首

睁开采行上市 三十六天 月内,不转 让他或付托他 人管

理 其 直 接 或 者 闪烁其词的 持 有 的 公司 首 次 睁开 发 行 股 票前 已 发 行 的 股

份, 过错由公司 回购其连续的或 闪烁其词的睁开 公司最早的睁开采展 行股

票前发行的份。

公司理事金元贵、陈 颖奇、高文明 、刘雯平,监 张金雄、

林庆子,最高年级的饲养员 员徐官南、朱 卫东、顾美华 、陈磊、史翔 、

王娅董、唐伟华承兑: 自营公司份 最早的睁开开采门票 上市上市日 起三

十六岁月内, 让他或付托他 人类设法对付它的连续的 或闪烁其词的思索 的公

公司最早的睁开采展行份 先前发行的份 份,也必然 公司回购其连续的 接或

这次发行前合股思索的供给货物 者闪烁其词的睁开司首 次睁开采行份 曾经在票领先收回 供给货物。在担 任公

市价限度局限、合股持股 司理事、掌管或最高年级的设法对付层 劳动者时间, 每年转弯 份还缺少完毕 过其

志愿锁定供给货物的承兑 连续的或闪烁其词的所 思索公司 供给货物数的 25% 。从传出 邮局邮局 的半

年内,不连续的让 或闪烁其词的思索 公司供给货物。

公司磁心技工 瑞权、李恒文、刘 落明、子时文、刘斌

坤、张伟 、茅飞 、陆启宇 、朱志勇承 诺:自公 最早的睁开采行份 开采

上市上市日起三十 六岁月内, 非让或佣钱 让旁人设法对付它 连续的

或许闪烁其词的睁开司 最早的睁开采行 份在份发行领先就曾经发行了。 的供给货物, 必然 也

公 司 回 购 其 直 接或 者 间 接 思索 的 公 司首 次 公 开 发行 股 票 前 已 发

行的供给货物。

除是你这么说的嘛!合股那一边 合股承兑 :自营公司份票 自上市之日起十

两个月内,不转 让他或付托对立面 设法对付它的连续的或 闪烁其词的睁开 司首

次睁开采行份票前已 发行的供给货物 ,过错由公司 回购其连续的或 者间

最早股票上市的公司 在开展份百货商店领先 已发行的供给货物 。

保举机构(主承销品商) ) 国泰庇护莒南庇护 限公司

招股说明书签字日期 2012 年 5 月 28 日

1-1-2

发行人摊牌

发行人与董事会、监事、高层设法对付承兑 招股说明书和招股说明书其摘要不在。

假记载、给错误的劝告性的说起或杰出的忽略,和它的真理、真实、使混合性承 挑剔的与挑剔的

叙述的法律过失。

公司管理人及管理人、会计学机构管理人的使发誓 招股说明书和招股说明书

财务会计学信息的真理、使混合。

奇纳证监会、那个政府部门在这一成绩上作出的任何的决议或评论。,它们都缺少表现暴露。

对发行人份的价钱作出物质性断定或保证人。 相反的是什么

说起的虚伪说起。

依据《庇护法》的规则,依法发行份后,发行人经纪和进项的转变,由发

行人观点过失,这么发作的使充满风险,使充满者对此管理。

使充满者若对招股说明书和招股说明书其摘要在任何的怀疑,讨教本人的份经纪人

人、代理人、会计学师或那个专业参谋。

1-1-3

要紧提示符

咱们提示使充满者慎重观察本招股说明书的风险代理人。 ”部门,特别

注重以下事项:

一、供给货物承兑

公司合股淡黄色创造者Cheng College资产经文营限定的过失司、山西发亮金控凯德奇纳

公司钓鱼台合算的与钓鱼台合算的开采公司承兑:自营公司份票首睁开采行上市日起三十六

个月内,非让他或付托对立面类设法对付它的连续的或许闪烁其词的睁开公司最早的睁开采展行份

先前发行的份份,过错由公司回购其连续的接或闪烁其词的睁开公司最早的睁开采展行份

先前发行的份份。

公司理事金元贵、陈莹齐、高文明、刘雯平,监张金雄、林庆子,最高年级的管

理全体职员徐官南、朱卫东、顾美华、陈磊、史翔、王娅董、唐伟华承兑:自营公司份

票首睁开采行上市三十六天月内,非让他或付托对立面类设法对付它的连续的或

者闪烁其词的睁开公司最早的睁开采展行份前发行的份,过错由公司回购其连续的接或

者闪烁其词的睁开公司最早的睁开采展行份前发行的份。在担负公司理事、座堂主任或

最高年级的设法对付劳动者时间,每年转弯份还缺少完毕过其连续的或闪烁其词的所思索公司供给货物数的

25%。从传出邮局邮局的半载内,非让 其连续的或闪烁其词的睁开司供给货物。

公司磁心技工瑞权、李恒文、刘落明、子时文、刘斌昆、张伟、茅飞、

陆启宇、朱志勇承兑:自营公司份票首睁开采行上市三十六天月 内,不

转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 者 间 接 持 有 的 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票前 已 发 行

的供给货物,过错由公司回购其连续的接或闪烁其词的睁开公司最早的睁开采展行份在份发行领先就曾经发行了。

的供给货物。

除是你这么说的嘛!合股那一边合股承兑:自营公司份票自上市之日起十两个月内,不转

让 或 者 委 托 他 人 管 理 其 直 接 或 间 接 持 有 的 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已发 行 的 股

份,过错由公司回购其连续的接或闪烁其词的睁开公司最早的睁开采展行份先前发行的份

份。

1-1-4

二、公司红利分婚配战略与现钞红利比率

经公司 2011 暂时合股年度相遇考察经过。,公司分赃后的红利分婚配战略如次:

1、公司是使生动的、持续、稳固的到达分婚配战略,公司到达分派应理由珍视

使充满者的有理使充满补偿与现实检测;

2、公司可以现金现钞、份、现钞和份相合的到达分派。,到达分

不应超越累计可分派到达的审视,不伤害公司的可持续性;

3、公司可停止中期现钞红利分派;当初公司施行的到达是积极分子的。,

现钞分派到达不在表面之下分派到达施行 20%; 确保现钞丰富

论红利分派的房屋,可以以份红利的方法分派。详述年度到达分派

本短文董事会依据应用说明书草案。,经公司合股大会约束力;

4、公司政务会未做出年度现钞到达分派预案或年度现钞到达分派生水垢不可

20%的,活期新闻快报应公布的原稿、公司保留资产的应用一则和整理,孤独董

这件事本应有孤独的建议。;

5、公司的到达分婚配战略得到了约束力和约束力。

颁发孤独建议。

、中西部及东部各州的县议会反省后,报纸合股的相遇决议经过。。公司政务会、中西部及东部各州的县议会

合股大会应十分思索孤独董事的窘境、表面掌管

大众使充满者的建议;

6、公司到达分婚配战略将留在心中衔接和稳固性。,结果要修长的到达分婚配战略

的,合股合法权利庇护应以启动为房屋,由公司政务会、中西部及东部各州的县议会停止看重能防范。

合工业界竞赛在大会的提案中、公司财务状况、浅谈事业心本钱资格的工程

使防水与解说,参与修长的到达分婚配战略的向某人点头或摇头示意需经公司政务会考察、中西部及东部各州的县议会述评

请教公司合股大会约束力,孤独董这件事本应有孤独的建议。,修长的后的到达点

分婚配战略不得违背庇护的参与规则。。公司用桩区分合股

大会考察该法案时,为大众合股供给电网络开票

近便的。

公司发觉了淡黄色康尼机电限定的公司,由Shar 对接近的

更进一步整理了三年的到达分派。, 琐碎请参阅招股说明书第十一部门。 管

1-1-5

层的议论和辨析。

公司红利分婚配战略的详细资料,请参阅招股说明书第十四部门 红利分

婚配战略 ”

三、涉及这次睁开采行前公司滚存到达的整理

依据大众 司 2011 合股年年的大会决议,这次发行前的公司未分派到达

公公司最早的睁开采展行份并上市后由新老合股按持股生水垢协同采取。

四、国有股向社会保障基金转变

依据国度社会保障制度的施行办法

事业心〔2009〕94 号) 的 规则 ,由江苏省财政厅与NA签署拟定草案

《公司国有股权部门让信》(苏彩子) 编号)约束力, 公司发行 A 股并上

市后, 公司国有合股淡黄色工Cheng College资产经文营限定的过失司钓鱼台合算的与钓鱼台合算的开采公

公司自己的事物本人的公司 不知凡几的份和 万股 723 万股,按

这次发行 7,230 供给货物让给国度社会保险基金政务会。结果公司真的把它寄出去

行 A 现货号码修长的,淡黄色工Cheng College资产经文营限定的过失司钓鱼台合算的与钓鱼台合算的开采

公 司 划 转 给 全 国 社 会 保 障 基 金 理 事 会 的 本 公 司 股 份 数 量 按 照 实 际 发 行数 量 作 出

类似修长的。

五、提示使充满者注重风险代理人说话中肯顺风的风险

(1)次要客户集说话中肯风险

公司属于铁道部门直达运输知识创造的的轨道 车门零碎及互插生产供应国,

系轨道车 汽车创造的下流事业心。眼前,公司的次要客户是奇纳南车、奇纳

朝北的轿车支流车创造事业心,比方在南方飞机四重奏、株州市南车、南车镇、朝北的用公共汽车运送与朝北的用公共汽车运送

姓等。 2009、2010、 2011 长年累月 2012 年 1- 3 月,公司贱卖给前五名客户

收益,区分核算公司年度贱卖收益 、、和 。合

集 团 客 户 后 的 前 五 大 客 户 的 销 售 收 入 , 分 别 占 公 司 当 年 销 售 收 入 的 、

、 、 , 对 第 一 大 客 户 中 国 南 车 的 销 售 收 入 分 别占 公 司 当

年贱卖收益的 、、 、 。

1-1-6

的环境下,在奇纳的铁道部门车创造贸易, 公司短期客户集合度

它仍将做高等的的程度。,次要客户流失,会给公司接近的业绩发作负面感情。

(二)工业界政策转变的风险

时髦人士城市铁道部门直达运输次要以地铁和轻便铁道为代表,它满足的大。、高效率、低污

染、强烈程度的奇形怪状。跟随奇纳的合算的和 都市化 的急速的开展,城市客运容量急剧增多,

提高的价值城市交通建筑学、豁免交通过剩,大中城市积极分子开展市区铁道部门

由于交通的城市公共运输零碎。国务院办公厅涉及增强城建任务的印制的广告

破土设法对付印制的广告书《涉及施行本地化的建议》 城市惯例

城市铁道部门直达运输构成工程, 奇纳的城市铁道部门直达运输构成进入了一急速的开展的时间。

我 同时,

国度科学院中一世纪一次的工程大纲、中一世纪一次的铁道部门系统工程 2008 调

铁道部门构成全、第十二五工程,在很长长度时间内,我 全国铁道部门构成仍在停止

将做持续开展时间 。接近的工业界政策如果会有杰出的转变,可能会落得一家公司

市場環境与开展打孔的转变,给公司的事情使发出风险。

(三)攻击事情给贸易开展使发出的风险

轨道车知识群众的连续的感情铁道部门直达运输安全,亲戚的轮班兴味

趣味互插。如此,贸易说话中肯杰出的事情(如 7。23雍文线做成球状列车事变或将在

在必然时间内,它将对开展发作不顺感情。。

“7· 事变发作后23起雍文线列车事变,高铁片 开展主意有很大修长的。,铁

路途使充满构成明细表迟延。但咱们公司的次要事情收益是次要的 因为城市 城市铁道部门直达运输百货商店,受

这一代理人的感情限定的。,但结果高铁使充满和构成明细表持续,假设在接近的几年,

铁道部门使充满级别急剧压缩制紧缩。,将感情铁道部门支线零碎百货商店资格的增长。,给公司

接近的事业心级别更进一步拉长说,拉长说高速铁道部门生产百货商店的负面感情。

( 四)应收信任信任 占比 较高的风险

公司次要为RA供给门零碎及那个交往生产。,贸易贱卖结

一世纪一次的归功于限期,公司末期的应收信任信任总计较高。2009 年 、2010 年 、2011 年根儿以

及 2012 年 3 月终 ,公司应收信任信任净总值区分为 17, 万元、13, 万元 、

26, 万元 和 32, 万元,现期游资生水垢为 、

1-1-7

、 和 。 2009-2011 年根儿,应收信任信任净总值与营业收益之比

事例是 、 和 。

大方的的应收信任信任会感情公司的本钱转动率,给

公司的营运资产使发出了必然的压力。结果公司的下流客户的归程枯萎:使枯萎持续解除痛苦,或许公司

未能无效增强类似的会计学设法对付,将会给公司资产周转和经纪业绩发作不顺影

响。

( 五)股权分权、缺少现实把持人的风险

公司发觉以后,一直崇尚人事栏价钱 事业心价钱混合。公司经过 设法对付主干

磁心技术 经纪者思索公司供给货物 ,新旧结成的形成物、给公司具有 高等认可

磁心工作组,无效变得王后或其他大于卒的子公司的持续性、安康、急速的开展,但这也落得了公司的头衔的。

权利下放的情形。

公司股权对立疏散,无用桩区分合股和现实把持人在。涉及招股说明书的签字

日,最早大合股淡黄色工Cheng College资产经文营限定的责 公司持股生水垢为 。公司

股权建筑学分权,上市后有可能变得公司的目的。,结果公司被收买,

将落得公司把持权的改观,以生产经纪公司 开展使发出潜在风险。

(六)施行后跌价和分期偿还增多的风险

募集资产 使充满 一则实 施后, 公司预 每个一则 年新 递加钉牢 资产折扣价格 旧 及 分期偿还

3, 万元。 在 资产筹措一则建成投产前,一则的新

增加股份产折扣价格 旧及分期偿还将会给公司获益容量发作不顺感情。

1-1-8

目 录

最早节 释 义 .................................................................................................... 13

其次节 概 览 .................................................................................................... 20

一、 发行人简介 ........................................................................................................... 20

二、 次要合股及现实把持人简介 ................................................................................... 21

三、 公司次要财务数据和财务指标 ............................................................................ 22

四、 这个成绩的基本环境 ................................................................................................. 24

五、 募集资产应用 ........................................................................................................ 24

第三链杆 这次成绩综述...................................................................................... 26

一、 这个成绩的基本环境 ............................................................................................. 26

二、 参与成绩的每边 .......................................................................................... 27

三、 发行人与媒介的的合法权利相干................................................................................ 29

四、 与比较期上市参与的要紧日期 ............................................................................ 29

四分之一的节 风 险 因 素 ............................................................................................. 30

一、 次要客户集说话中肯风险 ............................................................................................. 30

二、 宏观合算的与工业界风险 ............................................................................................. 30

三、 财务风险 ............................................................................................................... 31

四、 新观念风险 ........................................................................................................ 32

五、 百货商店竞赛风险 ........................................................................................................ 33

六、 筹资风险与使充满一则 ...................................................................................... 33

七、 公司级别神速扩张引致的设法对付风险......................................................................... 34

八、 股权疏散、缺少现实把持人的风险 ..................................................................... 34

第五节 发行人的基本环境 .................................................................................. 35

一、 发行人基本信息 .................................................................................................... 35

二、 发行人的重组与创建 ................................................................................... 35

三、 发行人的孤独经纪 ............................................................................................. 40

四、 本钱存量与杰出的资产重组的形成物与变迁 ...................................... 43

五、 发行人先前的验资阅历 ............................................................................................. 87

六、 发行人的有组织的建筑学 ................................................................................................. 89

七、 发行人思索、供给货物公司 ..................................................................... 92

八、 发起人、思索发行